Vermögensverwaltung gilt als ein eher konservatives Geschäft. Können Sie dem so zustimmen?

Eine Vermögensverwaltung kann man nicht pauschalisieren. Wir entwickeln gemeinsam mit unseren Kunden eine passgenaue Vermögensverwaltung nach den Vorgaben und Wünschen des Kunden, unter Berücksichtigung der persönlichen Erfahrungen sowie der Risikoneigung. Es gibt somit konservativere, aber auch offensivere Mandate. Jeder Mandant hat unterschiedliche Kenntnisse und Erfahrungen in Bezug auf die Kapitalanlage. Diese Kenntnisse gilt es zu berücksichtigen. In der ersten Phase des Portfolioaufbaus findet ein reger Austausch mit dem Kunden statt, bei dem man dem Kunden die getätigten Investments erklärt. Im Laufe der Zeit entwickelt sich dadurch eine vertrauensvolle Zusammenarbeit. Der Kunde kann dadurch die Gründe für die Anlageentscheidungen nachvollziehen und besser verstehen.

Bieten Sie eigentlich auch Dienstleistungen abseits der klassischen Vermögensverwaltung an?

Wir agieren für unsere Kunden als Spezialist auf dem Gebiet Vermögensverwaltung und fokussieren uns zu 100% auf das Kerngeschäft. Zusätzlich bieten wir unseren Kunden zwei sehr erfolgreiche Fonds im Bereich Substanzwerte (Mischfonds) und Small Caps (Aktienfonds) an. Für institutionelle Anleger bieten wir auch das Management von Spezialfonds (in Form von Fonds-Advisory) bzw. Managed Accounts an.

Wer genau sind Ihre Kunden?

Die Kunden der Steinbeis und Häcker Vermögensverwaltung GmbH sind in ganz Deutschland vertreten. Wir betreuen institutionelle und vermögende Privatanleger. D.h. Versicherungen, Pensionskassen, Stiftungen, Unternehmen und vermögende Private bilden den Kern unserer Kundschaft. Insbesondere Verkäufer von Immobilien, Unternehmer und Erben suchen den Kontakt zu uns, um die Anlageentscheidungen zu delegieren.

Welche Besonderheiten bieten Sie Ihren Kunden an, um sich vom Wettbewerb abzuheben?

Wir bieten unseren Kunden ein Team aus sehr erfahrenen Portfolio- und Fondsmanagern mit einem jahrelangen exzellenten Track Record bei Makroentscheidungen sowie bei Investments in Aktien, Anleihen, Rohstoffen und Devisen. Aufgrund unseres umfangreichen eigenen Research und der langjährigen Erfahrung im Management von Mandaten von Pensionskassen und Industrieunternehmen, können wir unseren Privatkunden Investmentprozesse anbieten, die häufig nur institutionellen Investoren vorbehalten sind.

Nach welchen Kriterien wird das Portfolio für den einzelnen Kunden erstellt?

Wir erarbeiten gemeinsam mit unseren Kunden ein individuelles Anlagekonzept, abgestimmt auf die Bedürfnisse und Wünsche sowie das Rendite-/Risikoprofil des Anlegers. Jeder unserer Mandanten hat unterschiedliche Einstellungen zum Thema Risikostruktur, Gewichtung der verschiedenen Assets (Aktien, Anleihen, Devisen, Rohstoffe…). Des Weiteren klären wir die Nachhaltigkeitspräferenzen mit unseren Kunden ab und bieten hier ebenfalls bei Bedarf Lösungsmöglichkeiten an. Nach Eruierung der Kundenvorgaben ordnen wir den Kunden einer unserer Anlagestrategien zu, wobei die individuellen Kundenvorgaben innerhalb des Strategierahmens bei den Investitionsentscheidungen im Vordergrund stehen. Bei institutionellen Anlegern berücksichtigen wir die vorgegebenen Anlagerestriktionen/-richtlinien. steinbeis und häcker legen besonderen Wert auf ein maßgeschneidertes Konzept für die Kunden.

Das Ziel fast jeden Investors ist es, gute Renditen mit möglichst niedrigem Risiko zu erzielen. Wie gelingt es, Risiken für das Gesamtportfolio zu minimieren?

Dieses Ziel verfolgt die steinbeis und häcker Vermögensverwaltung GmbH ebenfalls. Wir versuchen durch eine breite Diversifikation der Mandate sowie eine tiefgehende fundamentale Analyse der zu investierenden Titel ein bestmögliches Chancen-/Risikoprofil für unsere Kunden zu erreichen. Die Finanzinstrumente werden über verschiedene Anlageklassen und Währungsräume gestreut. Wir vermeiden Anlagen in politisch instabilen Regionen. Durch eine fundierte makroökonomische Analyse können wir frühzeitig Trends und Tendenzen erkennen und bestmöglich für unsere Anleger nutzen. Unser Ziel ist es, bei den ausgewählten Investments Geschäftsmodellbrüche zu vermeiden, um etwaige Ausfallraten besonders klein zu halten. Das Risikocontrolling und damit die Überwachung der Einhaltung der Allokationen und Restriktionen erfolgt täglich per Portfoliomanagementsystem von unserer Compliance-verantwortlichen Geschäftsführerin.

Privatanleger vertrauen an der Börse meist ihrem Bauchgefühl. Wie kommen Sie als professioneller Vermögensverwalter zu Ihren Anlageentscheidungen?

Über einen Top-Down-Ansatz betrachten wir zuerst die makroökonomischen Faktoren der aktuellen Wirtschaftslage. Unsere Investments werden dann nach unseren intensiven Analysen nur in Unternehmen, die einen fairen bzw. unterbewerteten Preis aufweisen und in Anleihen mit hoher Sicherheit getätigt. Die Qualität der Investments hat für uns höchste Priorität. Unternehmen, die keine Erträge erwirtschaften und deren Bewertung sich lediglich aus Visionen speist, werden die Anleger in unseren Portfolien nicht finden. Der Fokus auf eine niedrige Bewertung führt zu einer antizyklischen Investitionsstrategie, die nicht dem Mainstream entspricht.

Herr Häcker, vielen Dank für das Interview.